Je tenhle scénář odolný, nebo jen měl štěstí?
Jedna projekce ukazuje pouze jeden možný vývoj a její výsledek závisí na pořadí ročních výnosů. Užitečnější je zjistit, jak často scénář obstojí v mnoha simulovaných budoucnostech a nakolik závisí na příznivém růstu.
Na čem odpověď závisí
- Které předpoklady se v testu mění a které zůstanou přesně tak, jak jste je zadali.
- Délka scénáře — čím delší období, tím víc příležitostí narazit na špatnou etapu.
- Jak velká část výsledku stojí na růstu investic a jak velká na stabilnějším příjmu.
- Výše a načasování výběrů, zvlášť v prvních letech čerpání.
- Rezerva a to, jestli přečká slabé období bez nutnosti prodávat v nevhodnou chvíli.
Před změnou a po ní
Test spusťte na stejném scénáři před změnou a po ní, aby jediným rozdílem mezi oběma průběhy byla právě ta změna. Jedna šance sama o sobě se špatně zařazuje; posun mezi dvěma průběhy téhož scénáře je to, o čem se dá skutečně uvažovat — proto se vyplatí testovat jednu změnu po druhé.
Výsledek vždy popisuje scénář přesně podle zadaných údajů. Optimistické výnosy, podhodnocené výdaje nebo chybějící náklady zvýší vypočtenou šanci na úspěch, protože test mění vývoj trhů, ne kvalitu vašich vstupů. I zdánlivě odolný scénář tak může stát na příliš příznivých předpokladech.
Otázky, které stojí za vyzkoušení
- O kolik se šance posune, když výdaje vzrostou o desetinu?
- Který jediný předpoklad hne výsledkem nejvíc, když ho zpřísníte?
- Jak se šance liší, když scénář končí v devadesáti a když ve sto letech?
- Co s výsledkem udělá dvojnásobná rezerva?
Jak výsledek číst
Šance na úspěch ukazuje, v jaké části simulovaných budoucností scénář podle vašich předpokladů uspěje. Nejde o pravděpodobnost skutečného výsledku ani o předpověď trhů. Neexistuje žádná cílová hodnota: výsledek hodnotí scénář, ne vás, a nízké číslo není osobním hodnocením. Odolnost scénáře je funkce Whatifi Pro. Jde o plánovací ilustraci, ne o investiční poradenství.
Jak to funguje v aplikaci
Odolnost scénáře přehraje scénář přes 1 000 simulovaných tržních budoucností a spočítá, jak často obstojí. Dostanete šanci na úspěch, tři výsledky napříč špatnými, typickými a dobrými trhy a graf čistého jmění napříč všemi budoucnostmi.
- Otevřete scénář a klepněte na „Otestovat scénář” v sekci Odolnost scénáře.
- Počkejte, až doběhne 1 000 simulací.
- Přečtěte si šanci na úspěch, tři výsledky i graf možných budoucností.
Vyžaduje Whatifi Pro
Namodelujte si to sami