Přesunout hotovost do investic — nebo naopak snížit riziko před důchodem?
Přesun peněz mezi hotovostí a investicemi nemění nic na tom, kolik máte v den, kdy ho provedete. Mění předpokládaný výnos těch peněz od té chvíle dál a to, ke kolika z nich se rychle dostanete — a tyhle dvě věci táhnou s blížícím se datem na opačné strany.
Co přesun opravdu mění
- Přesunutá částka a měsíc, ve kterém ji přesunete, jedním nebo druhým směrem.
- Jak brzy budou právě tyhle peníze potřeba — v měsících, ne obecně.
- Rezerva, kterou chcete mít po ruce bez ohledu na to, co dělají trhy.
- Předpokládaný výnos na obou stranách přesunu, před ním i po něm.
- Poplatky, rozdíl cen nebo daň, se kterými u přesunu počítáte, a zbývající délka scénáře.
Jeden přesun, všechno ostatní stejné
Porovnejte kopii s přesunem proti kopii bez něj, stejně dlouho a se stejnými vklady. V měsíci přesunu je celkový majetek úplně stejný — liší se jen rozdělení a předpokládaný výnos po něm, takže rozevírající se nůžky jsou čistě ten předpoklad, jak se projevuje v dalších letech.
Řekněme to na rovinu: na jedné hladké křivce vychází přesun do hotovosti skoro vždycky hůř, protože to, před čím chrání, se v ní nikdy neobjeví. Porovnání ukazuje cenu přesunu, ne jeho užitek. Berte ho jako jednu z variant a o kompromisu rozhodněte vědomě, ne podle grafu.
Otázky, které stojí za vyzkoušení
- Kolik z těch peněz budete potřebovat v nejbližších pěti letech?
- Co přesun stojí za zbývající roky při výnosech, se kterými počítáte?
- Kolik zůstane po ruce, aniž byste museli prodávat v nevhodnou chvíli?
- Vypadal by částečný přesun nebo stejný přesun v jiném měsíci jinak?
Jak výsledek číst
Scénář uplatňuje výnosy, se kterými počítáte, po jedné hladké křivce, takže neumí ukázat propady, kterým se má přesun do hotovosti vyhnout, ani následná zotavení. Whatifi žádné postupné snižování rizika nedoporučuje, netrefuje načasování trhu a k přesunu nepřipočítává daň ani poplatky, dokud je nezadáte. Jde o plánovací ilustraci, ne o investiční ani daňové poradenství.
Jak to funguje v aplikaci
Investiční přesun přesune jednorázově částku, kterou už držíte, z jednoho místa na druhé — z finanční rezervy do investic, aby začala pracovat, nebo z investic zpět do hotovosti, abyste před koncem práce snížili riziko. Přesouvá zůstatky, které máte teď, ne vaše budoucí měsíční příspěvky.
- Otevřete Investice → Upravit portfolio a klepněte na „Převod mezi investicemi”.
- Vyberte místo „Odkud” a „Kam” a částku a zvolte měsíc.
- Zkontrolujte změnu váženého výnosu a vývoj čistého jmění.
Namodelujte si to sami